吳曉靈
杜曉山
本報記者陳瑩瑩
全國人大財經(jīng)委副主任委員、中國人民銀行原副行長吳曉靈和中國小額信貸聯(lián)盟理事長、社科院農(nóng)村發(fā)展研究所副所長杜曉山在接受中國證券報記者采訪時表示，我國非金融民間機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制需要繼續(xù)完善，尤其需要盡快引導(dǎo)民間資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。同時，貨幣總量仍不能放松，而應(yīng)適當(dāng)調(diào)整貨幣投放結(jié)構(gòu)，支持中小、小微企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展。
民間借貸風(fēng)險總體可控
中國證券報：有人擔(dān)心，近日在溫州爆發(fā)的民間借貸危機(jī)有可能產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應(yīng)，甚至可能演變成為中國式的“信貸危機(jī)”。對此，你怎么看？
吳曉靈：說中國式“信貸危機(jī)”有點(diǎn)危言聳聽，因?yàn)檎麄�溫州民間借貸市場的資金規(guī)模不大，即使加上鄂爾多斯等其他地區(qū)，其規(guī)模和風(fēng)險也是可控的。當(dāng)前，中國的經(jīng)濟(jì)金融不會有太多問題，最重要的是解決中小企業(yè)的生存發(fā)展問題。
杜曉山：“危機(jī)”蔓延并惡化的可能性不大，因?yàn)閺闹醒氲礁骷壉O(jiān)管層都已經(jīng)充分重視這個問題，相關(guān)的解決方案和應(yīng)對機(jī)制也陸續(xù)出臺。溫州民間借貸問題的爆發(fā)，引起了全社會的高度關(guān)注和警惕。目前，中央和地方各級政府都提出，對實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)一定要加強(qiáng)信貸支持。同時，對于民間借貸要揚(yáng)長避短，遏制其負(fù)面的作用。當(dāng)然，并不排除未來在我國局部地區(qū)將繼續(xù)發(fā)生類似于溫州的民間借貸問題的可能性。
中國證券報：民間借貸市場衍生的問題對我國銀行業(yè)及整個貨幣金融體系將產(chǎn)生怎樣的影響？
吳曉靈：的確有許多人擔(dān)心這些問題是否會沖擊銀行業(yè)。事實(shí)上，在宏觀經(jīng)濟(jì)不是太好的時候，銀行出現(xiàn)一部分呆壞賬是正常的。而且，目前我國商業(yè)銀行的撥備率已經(jīng)很高，不會爆發(fā)大規(guī)模風(fēng)險。
溫州問題折射出金融改革不到位，未來中國的信貸市場必須分層定位經(jīng)營。比如，大型銀行沒有必要做太小的業(yè)務(wù)，而應(yīng)該去國際上競爭；中小金融機(jī)構(gòu)則應(yīng)該很好地為社區(qū)服務(wù)。此外，可以培育一些貸款零售商，這是中國的特殊情況所決定的。
杜曉山：就現(xiàn)實(shí)而言，如果用傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管控制度，中小企業(yè)獲得貸款難度很大。而如果通過行政手段強(qiáng)迫銀行放款，未來的壞賬率肯定會大幅度上升。值得慶幸的是，經(jīng)過一系列金融改革，多家銀行對中小甚至小微企業(yè)貸款的這種創(chuàng)新性業(yè)務(wù)，已經(jīng)有了一套非常好的風(fēng)險管控機(jī)制。
引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)
中國證券報：民間借貸市場火熱折射出實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困境，人們熱衷于“錢生錢”，你覺得應(yīng)該怎樣去引導(dǎo)和管理？
吳曉靈：民間借貸市場最大的問題，在于錢沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。與此同時，中小、小微企業(yè)對資金卻“如饑似渴”，應(yīng)該讓愿意放貸給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的人成立貸款公司，再把資金貸給真正需要的人。因此，我一再提出應(yīng)該建立普惠金融的稅收體系。
一方面，我國對于引導(dǎo)和支持非金融民間機(jī)構(gòu)的政策并不夠。此前國務(wù)院常務(wù)會議確定的“國九條”，并未對小貸公司給予支持。如某機(jī)構(gòu)70%-80%的資金都放給個體商戶、農(nóng)戶這樣的人群，國家就應(yīng)該給予稅收減免，包括中小銀行和小貸公司都應(yīng)享受這樣的優(yōu)惠政策。
另一方面，小貸公司等機(jī)構(gòu)的合法地位問題亟待解決。此外，小貸公司的資金來源要盡快拓寬。
杜曉山：首先，各級監(jiān)管部門的職能要分清，并盡快確定小貸公司等民間機(jī)構(gòu)的合法身份。其次，中小企業(yè)融資、引導(dǎo)民資進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，已經(jīng)不純粹是貨幣問題，需要靠一系列、一攬子的政策。
從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，應(yīng)該有更多的支持性政策鼓勵他們放貸給中小、小微企業(yè)等。相關(guān)部門應(yīng)從財稅政策、批發(fā)基金、注冊優(yōu)惠、合法性地位等方面出臺相關(guān)政策。同時，需要解決目前民間借貸的“規(guī)�；⑵毡榛�、機(jī)構(gòu)化、高利貸化”等問題，盡量將負(fù)面影響降到最低。就民營企業(yè)、民間資本的角度來說，必須認(rèn)識到脫離實(shí)業(yè)去做所謂的虛擬經(jīng)濟(jì)，從而投機(jī)獲利是一種短視行為。從監(jiān)管部門和地方政府的角度來說，應(yīng)多出臺政策鼓勵實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。同時，也要在國際經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期間，鼓勵產(chǎn)業(yè)升級、優(yōu)勝劣汰。
適當(dāng)調(diào)整貨幣投放結(jié)構(gòu)
中國證券報：近日，對于中小、小微企業(yè)發(fā)展的支持政策陸續(xù)出臺，包括在信貸資金方面的支持，這會否對貨幣總量造成壓力？
吳曉靈：中國不缺錢，當(dāng)務(wù)之急仍是“控制貨幣、搞活金融、調(diào)整結(jié)構(gòu)”，要盡量把錢投向真正需要的領(lǐng)域。就目前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢而言，貨幣政策既不是收緊也不是放松，而應(yīng)是穩(wěn)定。我們應(yīng)該把更多注意力放在國民收入分配格局的改革、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型上，要讓出口、投資、國內(nèi)消費(fèi)三駕馬車共同推動未來中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。放松銀根的結(jié)果，必然是加劇通貨膨脹，并導(dǎo)致通脹風(fēng)險繼續(xù)累積。
杜曉山：必須注意到，歐美等國面臨危機(jī)，新興經(jīng)濟(jì)體的通貨膨脹率也在上升，經(jīng)濟(jì)也有放緩的跡象。因此，在目前的國際和國內(nèi)形勢下，我們?nèi)詰?yīng)維持穩(wěn)健的貨幣政策。而且，考慮到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)目前面臨的主要問題還是通脹難題，貨幣政策適度收緊是合理而正確的。
在這種情況下，就出現(xiàn)了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)資金的發(fā)放貸款收緊的趨勢，而中小企業(yè)受的影響肯定比大企業(yè)要大一些。因此，雖然貨幣總量還是要收緊，但是貨幣投放結(jié)構(gòu)上要進(jìn)行調(diào)整。比如，要防止資金投向“兩高一�！钡漠a(chǎn)業(yè)領(lǐng)域；要多支持鼓勵中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)和三農(nóng)貸款；要把資金投向國家大力支持的新興產(chǎn)業(yè)方向。
